CumStauMarja de profit pe înțelesul patronului
Profitul în lei îți spune cât ai câștigat. Marja îți spune cât rămâne din fiecare 100 de lei vânduți. Așa poți compara o lună cu alta, un an cu altul, firma ta cu altele din domeniu. Sunt trei marje, una sub alta, și fiecare răspunde la altă întrebare.
De la ce pornim: cifra de afaceri
Toate marjele se raportează la cifra de afaceri netă: vânzările de produse, mărfuri și servicii (conturile 701–708 din balanță), minus reducerile comerciale acordate (709). Fără TVA.
Marja brută: cât câștigi pe marfă
În comerț, marja brută = vânzările de mărfuri (707) − costul mărfurilor vândute (607). Împărțită la vânzări, arată câți lei rămân din 100 de lei vânduți, după ce plătești marfa.
Contează cum ține firma stocurile. La inventarul permanent, folosit de obicei cu WinMENTOR, marfa se descarcă din gestiune la fiecare vânzare, deci 607 e chiar costul mărfii vândute. La inventarul intermitent, 607 conține cumpărările lunii și trebuie corectat cu cât a crescut sau a scăzut stocul. În producție și în servicii, costurile directe stau în mai multe conturi, așa că marja brută se citește mai greu din balanță.
Adaos sau marjă? Nu sunt același lucru
Cumperi cu 100 de lei și vinzi cu 125 de lei, fără TVA. Câștigi 25 de lei. Raportat la cost, adaosul e 25%. Raportat la prețul de vânzare, marja e doar 20% (25 din 125).
| Adaos 25% | marjă 20% |
| Adaos 33,3% | marjă 25% |
| Adaos 50% | marjă 33,3% |
| Adaos 100% | marjă 50% |
Reducerile mănâncă marja mai repede decât pare. Din prețul de 125 de lei, o reducere de 10% lasă 112,50 lei, din care câștigul e 12,50 lei: marja scade de la 20% la 11,1%, aproape la jumătate.
Marja operațională: cât aduce activitatea
Marja operațională = rezultatul din exploatare ÷ cifra de afaceri netă. Rezultatul din exploatare înseamnă veniturile din exploatare minus toate cheltuielile activității: marfa și materialele, salariile, chiria, transportul, utilitățile, amortizarea. Arată dacă firma câștigă din ce face, înainte de dobânzi, diferențe de curs și impozit. Fără amortizare, iese marja EBITDA.
Marja netă: ce rămâne la sfârșit
Marja netă = profitul net ÷ cifra de afaceri netă. Profitul net e după dobânzi, diferențe de curs și impozit: pe profit sau, la microîntreprinderi, pe venit. E cifra din care se pot plăti dividende sau se poate investi.
Un exemplu, la o firmă de comerț
| Cifra de afaceri netă | 1.000.000 lei |
| Costul mărfurilor vândute | − 750.000 lei |
| Marja brută: 25% din vânzări (adaos 33,3%) | 250.000 lei |
| Salarii, chirie, transport, utilități | − 160.000 lei |
| Amortizare | − 20.000 lei |
| Rezultatul din exploatare: marja operațională 7% | 70.000 lei |
| Dobânzi la bancă | − 10.000 lei |
| Impozit pe profit (16% din 60.000 lei) | − 9.600 lei |
| Profitul net: marja netă 5% | 50.400 lei |
Din 100 de lei vânduți, 75 se duc pe marfă, 18 pe costurile activității, 2 pe dobânzi și impozit; rămân 5.
Ce urmărești
- Marja brută scade: marfa s-a scumpit și prețurile n-au ținut pasul, sau s-au dat prea multe reduceri.
- Marja brută e bună, dar cea operațională e slabă: costurile fixe (salarii, chirii) sunt prea mari pentru volumul de vânzări.
- Marja netă e mult sub cea operațională: dobânzile sau diferențele de curs mănâncă profitul. E o problemă de finanțare, nu de activitate.
- Comparația are sens doar în același domeniu. Un magazin cu 5% marjă netă poate sta foarte bine, o firmă de software cu 5% stă prost.
Marja firmei tale, lună de lună
În CumStau, raportul „Sănătatea firmei” arată marja netă, profitul din exploatare și EBITDA, iar „Venituri și cheltuieli” arată pe ce se duc banii, pe categorii și pe luni. Totul din balanța exportată din WinMENTOR. Primele 20 de zile sunt gratuite.
Descarcă conectorulMai multe ghiduri: EBITDA pe înțelesul patronului · Fondul de rulment · Toate ghidurile